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Der Artikel argumentiert, dass die Politik des ehemaligen Präsidenten Trump, einschließlich Zöllen und Angriffen auf Institutionen, die globale Dominanz des US-Dollars untergräbt, indem sie das Vertrauen schwächt, die Volatilität erhöht und die wirtschaftliche Stabilität gefährdet.
Der Artikel liefert Live-Updates zu den globalen Finanzmärkten und beleuchtet dabei insbesondere die Rückgänge des Schweizer SMI-Index vor Börsenbeginn mit uneinheitlichen Ergebnissen von Unternehmen wie Roche und ABB, Rekordhöhen für Gold und Silber aufgrund geopolitischer Spannungen und eines schwachen Dollars sowie verhaltene Bewegungen an den US-amerikanischen und asiatischen Aktienmärkten vor dem Hintergrund von Gewinnmeldungen und Zentralbankpolitik.
Der Schweizer Aktienmarkt verzeichnete Gewinne, wobei der SMI um 0,4 % zulegte, angeführt von einer starken Performance von ABB (+6,7 %), während Roche und Givaudan nach der Veröffentlichung ihrer Gewinnberichte Rückgänge verzeichneten. Edelmetalle erreichten Rekordhöhen, wobei Gold bei 5.594,82 USD/Unze und Silber bei 120,45 USD/Unze notierten, vor dem Hintergrund geopolitischer Spannungen und eines schwachen US-Dollars. Die asiatischen Märkte legten vor der Veröffentlichung der Apple-Gewinne eine Pause ein, während die Fed die Zinsen unter Verweis auf verbesserte Konjunkturaussichten unverändert ließ. Technologieaktien zeigten gemischte Ergebnisse, wobei Texas Instruments und Intel starke Gewinne verzeichneten, während Microsoft nachbörslich negative Reaktionen verzeichnete.
Der schwächelnde US-Dollar treibt Investoren in sichere Anlagen wie Gold und den Schweizer Franken, wobei Gold aufgrund der starken Nachfrage Rekordpreise erreicht. Gold ist seit Jahresbeginn um 22 % gestiegen, nachdem es im letzten Jahr bereits um 65 % zugelegt hatte, während Präsident Trump die Abwertung des Dollars wegen ihres Potenzials zur Ankurbelung der US-Exporte lobt.
Der Präsident der Bafin, Mark Branson, hat eine ernste Warnung hinsichtlich der Fragilität der globalen Finanzmärkte ausgesprochen. Er erklärte, dass die derzeit hohen Aktienbewertungen und niedrigen Anleiherisikoprämien zahlreiche externe Risiken übersehen, darunter Kriege, Handelskonflikte, hohe Staatsverschuldung, potenzielle Enttäuschungen im Bereich der künstlichen Intelligenz und das Wachstum der privaten Kreditmärkte. Er äußerte sich besorgt darüber, dass die Rolle des US-Dollars als globale Reservewährung in Frage gestellt werden könnte, und warnte, dass eine Fortsetzung dieser Trends zu einem Marktcrash führen könnte.
Die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, gab bekannt, dass die Organisation Notfallpläne für einen möglichen weltweiten Ansturm auf US-Dollar-Anlagen vorbereitet, nachdem Trumps Zölle und Angriffe auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve Besorgnis ausgelöst hatten. Seit Trumps Amtsantritt hat der Dollar 9 % an Wert verloren, während Gold neue Rekordhöhen erreicht, da Investoren nach Alternativen suchen. Georgieva schlug vor, dass die EU mehr gemeinsame Schulden aufnehmen sollte, um sichere Anlagealternativen zu bieten, wies jedoch darauf hin, dass die Dominanz des Dollars aufgrund der Markttiefe und der wirtschaftlichen Größe der USA weiterhin bestehen bleibt, sodass trotz der von den BRICS-Staaten angeführten Entdollarisierungstendenzen dramatische Veränderungen unwahrscheinlich sind.
Der deutsche DAX-Index erlebt nach einer volatilen Phase eine ungewöhnlich ruhige Phase und hält sich stabil bei rund 24.900 Punkten, während wichtige Ereignisse wie die Sitzung der US-Notenbank und die Gewinnberichte der Technologiegiganten bevorstehen. Der US-Dollar setzt seinen dramatischen Rückgang auf Mehrjahrestiefs gegenüber dem Euro fort, während Gold und der Schweizer Franken als sichere Anlagen zulegen. Die LVMH-Aktie brach trotz über den Erwartungen liegender Gewinne um 8 % ein, während ASML aufgrund starker Prognosen um 5 % zulegte. Die Märkte warten auf wichtige Ereignisse, die zu erneuter Volatilität führen könnten.
Indonesische Aktien verzeichneten einen starken Rückgang von fast 9 %, nachdem MSCI bekannt gegeben hatte, dass es aufgrund von Bedenken hinsichtlich unzureichender Transparenz und Free-Float-Quoten vorübergehend keine weiteren indonesischen Aktien in seine Schwellenländerindizes aufnehmen werde. Diese Entscheidung hat bei Anlegern erhebliche Besorgnis ausgelöst und verdeutlicht die anhaltenden Herausforderungen für die Finanzmarktinfrastruktur Indonesiens.
Der US-Dollar ist auf ein Mehrjahrestief gefallen, da Investoren weltweit ihre Dollarbestände abstoßen. Währungsexperten äußern sich besorgt über die kurzfristigen Aussichten. Der ehemalige Präsident Donald Trump hat den Rückgang des Dollars als „großartig” bezeichnet, während die Situation bei Finanzexperten Besorgnis über die weltweit führende Währung auslöst.
Der Chef der österreichischen Zentralbank, Martin Kocher, der Mitglied des EZB-Rates ist, weist darauf hin, dass eine anhaltende Aufwertung des Euro eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank erforderlich machen könnte. Obwohl die aktuellen Euro-Gewinne als „moderat” bezeichnet werden und noch keine Maßnahmen rechtfertigen, betont Kocher, dass alle Optionen offen gehalten werden sollten. Er bleibt vorsichtig optimistisch hinsichtlich des Wirtschaftswachstums in der Eurozone und verweist auf die Widerstandsfähigkeit trotz der Wechselkursproblematik, wobei die Inflation derzeit bei 1,9 % liegt und voraussichtlich weiter unter das Ziel von 2 % fallen wird.

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